Një fond i investimeve të ndërsjella (MIF) është një mjet efektiv investimi që mund të përdoret nga investitorët privatë për të rritur kapitalin e tyre. Kur zgjedh këtë instrument financiar, secili investitor drejtohet nga pritjet dhe qëllimet e tij, megjithatë, ka rekomandime të përgjithshme, pas të cilave investitori mund të zgjedhë opsionin më të mirë të investimit për veten e tij.
Udhëzimet
Hapi 1
Zgjedhja e një fondi të përbashkët investimi fillon me vendosjen e një qëllimi investimi. Përcaktoni shumën dhe kohëzgjatjen e investimit. Për shembull, ju mund të investoni një shumë të vogël parash dhe për një periudhë të shkurtër, në këtë rast zgjidhja më e mirë do të ishte një fond i përbashkët i hapur. Nëse jeni gati të investoni një shumë të konsiderueshme parash (mbi 100 mijë rubla) për një kohë të gjatë, atëherë është më mirë të zgjidhni një fond të përbashkët të mbyllur ose interval. Mos harroni se sa më i lartë kthimi i investimit, aq më i lartë është rreziku i investimit. Fondet e kapitalit dhe fondet e indeksit konsiderohen si më të rrezikshmit, por këto instrumente investimi mund të sjellin kthimet më të larta tek aksionarët e tyre. Fondet e përziera të investimeve sigurojnë një kthim mesatar me një nivel të moderuar të rrezikut, fonde të tilla diversifikojnë portofolin e investimeve dhe investojnë fondet e aksionerëve në instrumente financiarë me nivele të ndryshme të rrezikut. Fondet e bonove japin kthimet më të ulëta në nivelin më të ulët të rrezikut.
Hapi 2
Pasi të keni përcaktuar qëllimet dhe strategjinë tuaj të investimit dhe të keni zgjedhur llojin e fondit, duhet të zgjidhni një kompani të besueshme menaxhimi. Një kompani administruese mund të punojë me disa fonde, detyra e saj është të vendosë me sukses fondet e investitorëve në instrumente të ndryshëm financiarë. Besueshmëria e fondit varet nga besueshmëria e kompanisë, kështu që vetëm ato organizata që kanë punuar në këtë fushë për të paktën 5 vjet duhet t'u besojnë fondeve të tyre.
Hapi 3
Kur zgjidhni një fond specifik, duhet t'i kushtoni vëmendje përfitimit. Ky tregues lejon vetëm një vlerësim sipërfaqësor të efektivitetit të fondit, megjithatë, një investitor fillestar =, si rregull, përqendrohet në të. Për të marrë vendimin e duhur, analizoni dinamikën e ndryshimit të vlerës së aksionit gjatë disa viteve dhe krahasoni atë me dinamikën e indekseve të aksioneve.
Hapi 4
Për një vlerësim të thellë të funksionimit të një fondi të përbashkët, ju gjithashtu mund të përdorni tregues analitikë. Vlerësimet e fondeve të përbashkëta bazohen në tre raporte kryesore. Koeficienti Alpha tregon kthimin mesatar të portofolit të letrave me vlerë të fondit, i cili krahasohet me kthimin në portofolin e investimeve referuese. Vlera e një indeksi të caktuar të aksioneve mund të merret si standard. Nëse ky koeficient ka një vlerë pozitive, atëherë kthimi mesatar i fondit për një periudhë të caktuar tejkalon kthimin e indeksit, prandaj, menaxhimi i fondit ishte efektiv. Koeficienti Beta pasqyron ndikimin e tregut në performancën e fondit. Sa më i lartë të jetë ky tregues, aq më i fortë është ndikimi i tregut në fond dhe aq më i madh është rreziku i portofolit të investimeve të fondit. Raporti Sharpe ju lejon të vlerësoni efektivitetin e menaxhimit të rrezikut. Sa më i lartë të jetë ky raport, aq më shumë rrezikon kthimi i fondit. Një vlerë negative e raportit Sharpe tregon menaxhim joefektiv të fondit.
Hapi 5
Vlera e këtyre treguesve analitikë llogaritet nga ekspertët në bazë të të dhënave statistikore, por çdo investitor privat mund të gjejë në domenin publik vlerësimet e fondeve të përbashkëta që tregojnë këta koeficientë.
