Një instrument financiar derivativ është zakonisht një lloj i veçantë i kontratës, sipas së cilës njëra palë në transaksion merr përsipër t'i dorëzojë një pjesëmarrësi tjetër një aktiv të caktuar themelor me një çmim të rënë dakord dhe brenda një periudhe të caktuar.
Derivatet janë instrumente financiarë të bazuar në pasive në lidhje me një mall ose një aktiv tjetër investimi. Një emër tjetër për këtë lloj instrumenti janë derivatet. Në fakt, një instrument financiar derivativ shpesh është një siguri për ndonjë siguri tjetër, domethënë është sekondar në lidhje me një aktiv tjetër.
Llojet më të zakonshme të derivateve janë:
- të ardhmen;
- opsioni;
- shkëmbim;
- shkëmbim;
- kontratë përpara;
- kontrata për diferencën.
Instrumentet financiare derivate zakonisht ndahen në lloje në përputhje me aktivet që formojnë bazën e tyre.
Letrat me vlerë të derivateve financiare, si rregull, përfshijnë kontrata të bazuara në normat e obligacioneve afatgjata dhe afatshkurtra të Britanisë së Madhe, SHBA dhe një numri të vendeve të tjera.
Letrat me vlerë të derivateve të valutave u referohen kontratave bazuar në normat e valutave kryesore botërore.
Derivatet e indeksit janë kontrata të lidhura në indekset e letrave me vlerë.
Derivatet e mallrave përfshijnë kontratat për burimet e energjisë, për metalet e çmuara dhe disa me ngjyra dhe produktet bujqësore. Sidoqoftë, dorëzimi aktual i aktiveve që rrjedhin nga derivatet financiare kryhet vetëm në një numër të vogël të transaksioneve të ardhshme. Zakonisht, rregullimi i transaksionit kryhet përmes shlyerjeve të ndërsjella, të cilat kryhen me para në dorë.
Instrumentet financiare derivate shpesh përdoren për të mbrojtur rreziqet e tregut (mbrojtjet). Për shembull, një prodhues i drithërave mund të mbrojë veten nga rënia e çmimeve të produkteve të tij në të ardhmen, kur ai pret të korrë. Ose, për shembull, një kompani automobilistike, përmes derivateve, mund të sigurojë nga një rritje e mprehtë e çmimeve për metalet me ngjyra.
Një fushë tjetër në përdorimin e instrumenteve financiare derivative janë transaksionet spekulative. Një nga avantazhet më të rëndësishme të një derivativi është se blerja e tij kërkon shumë më pak burime financiare sesa instrumentet e tjerë financiarë. Për të blerë një të ardhme prej 100,000 euro kundrejt dollarit amerikan, do t'ju duhen vetëm disa mijëra dollarë kolateral. Spekullatori financiar ka aftësinë për të fituar një levë të konsiderueshme që ngre normën e kthimit. Por fitimi i lartë i mundshëm lidhet drejtpërdrejt me mundësinë e humbjes së fondeve të investuara: transaksionet me derivatet janë ndër më të rrezikshmet.
Çmimi i një derivati financiar lidhet drejtpërdrejt me vlerën e aktivit themelor, megjithëse nuk ka një koincidencë të plotë në çmime. Me luhatjet në vlerësimet, indekset e kredisë, vlerën e një të mire fizike ose të sigurisë, vlera e një derivati ndryshon gjithashtu. Prandaj, kur luani me ndryshimin në vlerën e tregut të instrumenteve financiare derivative, duhet të monitoroni me kujdes faktorët që në një mënyrë ose në një tjetër mund të ndikojnë në vlerën e aktivit kryesor (themelor).
Tregu i gjerë i derivateve aktualisht konsiderohet si një nga segmentet me rritjen më të shpejtë të botës financiare.
